Trước thềm phiên 10/9, các công ty chứng khoán đã đưa ra báo cáo phân tích các cổ phiếu mà Nhà đầu tư cần quan tâm. Bài viết dưới đây là nội dung trích lược phân tích các cổ phiếu cần quan tâm trước phiên giao dịch 10/9 của các công ty chứng khoán. Trong đó, khuyến nghị với các cổ phiếu như sau: khuyến nghị mua với mã cổ phiếu VHM với giá mục tiêu 132.500 đồng/CP; khuyến nghị chốt lãi khi tiếp cận ngưỡng 60.0 với cổ phiếu AST; khuyến nghị duy trì khả quan cho mã cổ phiếu VTP với giá mục tiêu 95.300 đồng/cp. Các Nhà đầu tư có thể lấy thông tin về các cổ phiếu trên với giá trị tham khảo.
Mục lục
Khuyến nghị mua mã cổ phiếu VHM
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VHM của CTCP Vinhomes với giá mục tiêu 132.500 đồng/CP.
Năng lực và hiệu quả hoạt động của VHM được đánh giá cao với chuỗi giá trị khép kín các sản phẩm bất động sản thương hiệu Vinhomes. Đi kèm với đó là chất lượng vượt trội, dịch vụ tiện ích đồng bộ, đầy đủ, đáp ứng các tiêu chuẩn và khẳng định đẳng cấp. VHM là đơn vị phát triển bất động sản dẫn đầu tại Việt Nam. Đơn vị được hưởng lợi từ hệ sinh thái của VinGroup. Đây là một trong những Tập đoàn kinh tế tư nhân đa ngành lớn nhất châu Á.
Kết quả kinh doanh duy trì đà tăng
Kết quả kinh doanh quý II/2021 duy trì đà tăng mạnh mẽ. Hầu hết các dự án đang mở bán chủ yếu tập trung tại miền Bắc. Trong quý II/2021, VHM ghi nhận 28.725 tỷ đồng doanh thu và 13.251 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế. Tăng tương ứng 75% và 123% so với cùng kỳ năm ngoái.
Mức tăng doanh thu chủ yếu đến từ doanh thu bán sỉ 2 đại dự án Vinhomes Ocean Park và Vinhomes Smart City với tổng giá trị 12,8 nghìn tỷ đồng cùng với việc bàn giao 11.400 căn hộ hầu hết thuộc 3 dự án lớn (Vinhomes Ocean Park, Vinhomes Smart City và Vinhomes Grand Park).
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021, doanh thu tăng 82% so với cùng kỳ năm ngoái, lên 41.712 tỷ đồng. Trong đó hoạt động kinh doanh bất động sản chiếm tỷ trọng 86% trong cơ cấu doanh thu. Biên lợi nhuận gộp đạt 54%, cải thiện khá so với mức 42% của cùng kỳ 2020. Lợi nhuận sau thuế đạt 15.781 tỷ đồng. Hoàn thành 45% kế hoạch lợi nhuận sau thuế cả năm.
Tổng số lượng căn bán được trong 6 tháng đầu năm đạt 15.800 că. Giá trị hợp đồng bán hàng đã ký đạt 27,7 nghìn tỷ đồng. Giá trị đặt chỗ đạt 49,4 nghìn tỷ đồng.
Đẩy mạnh đầu tư phát triển và kinh doanh các dự án lớn
VHM đẩy mạnh đầu tư phát triển và kinh doanh các dự án lớn. Siêu dự án Vinhomes Dream City đang được triển khai tích cực với quy mô 314 ha. Dự kiến sẽ mở bán trong nửa cuối năm 2021. Ngoài ra, hai siêu dự án Hạ Long Xanh tại TP Hạ Long, Quảng Ninh và Vinhomes Long Beach Cần Giờ cũng được triển khai các thủ tục cần thiết. Dự kiến ra mắt dự án vào năm 2022.
Đẩy nhanh tiến độ hồ sơ bất động sản khu công nghiệp
Đối với lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp, doanh nghiệp đang đẩy nhanh tiến độ hồ sơ để có thể sớm đạt chấp thuận đầu tư trong cuối năm và thực hiện đầu tư kinh doanh từ 2022 tại Quảng Ninh và Hải Phòng.
Tập trung phát triển các nền tảng kinh doanh online, kỹ thuật số trong thời gian dịch Covid19. Ví dụ như O2O, Vinhomes Sales App với số lượng users đạt 19.800 và 8.610 đơn đặt hàng hoàn thành.
Chúng tôi cho rằng dịch Covid-19 sẽ không tác động lớn hoạt động của VHM. Chính nhờ vị thế là đơn vị đầu ngành và có nguồn lực phát triển dự án tốt.
Khuyến nghị chốt lãi với cổ phiếu AST khi tiếp cận ngưỡng 60.0
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu AST của Công ty cổ phần Dịch vụ Hàng không Taseco vừa hình thành phiên bứt phá từ ngưỡng đáy 48.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên. Theo đó, đồng thuận với đà tăng giá cổ phiếu.
Đồng thời, đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20, MA50 và dải mây Ichimoku. Báo hiệu xu hướng tăng giá tích cực. Chỉ báo RSI và MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá này.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế quanh ngưỡng giá 51.8. Có thể chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 60.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 48.5.
Duy trì khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu VTP với giá mục tiêu 95.300 đồng/cp
Công ty chứng khoán VNDirect – VND
Doanh thu tăng
Trong Q2/21, doanh thu Tổng CTCP Bưu chính Viettel (UPCoM: VTP) tăng 19,7% so với cùng kỳ (svck) nhờ:
- (1) doanh thu thương mại tăng 23,9% svck
- (2) doanh thu chuyển phát tăng 12,4% svck nhờ ước tính tăng trưởng sản lượng 13,0%. Tuy nhiên, lợi nhuận gộp Q2/21 chỉ tăng 1,1% svck do biên lợi nhuận gộp mảng thương mại bị thu hẹp.
Thay đổi trong chính sách bán hàng của Viettel Telecom khiến lợi nhuận gộp thương mại giảm 66,8% svck. Trong khi đó, lợi nhuận gộp chuyển phát tăng 17,7% svck nhờ tăng lợi thế quy mô kinh tế. Do chi phí QLDN Q2/21 giảm 10,8% svck nhờ cải tiến công nghệ, lợi nhuận ròng Q2/21 tăng 3,1% svck đạt 106 tỷ. Lợi nhuận ròng 6T21 tăng 7,3% so với cùng kỳ. Do đó, hoàn thành 48,5% dự phóng cả năm, phù hợp với dự phóng của VND.
Nắm bắt cơ hội trong thời kỳ giãn cách xã hội
Do quy định giãn cách xã hội nghiêm ngặt kể từ Q3/21, nhiều doanh nghiệp giao hàng phải giảm quy mô. Đơn cử như Giao Hàng Tiết Kiệm, Grab, Be hay các ứng dụng xe công nghệ khác. Trong thời điểm khó khăn, VTP đã tận dụng cơ hội này để triển khai mô hình bưu cục số mới kể từ T2/21. Nhờ vậy, đã giúp tăng sự thuận lợi cho khách hàng trong khi giúp VTP tiết kiệm chi phí.
VTP cũng đẩy mạnh Voso.vn để nắm bắt nhu cầu đi chợ online trong thời điểm giãn cách. VND kỳ vọng thị trường chuyển phát sẽ tăng trưởng trung bình 11,4% giai đoạn 2021-23 nhờ tăng trưởng mạnh của thương mại điện tử. Tổng hợp lại, doanh thu mảng chuyển phát của VTP được dự báo tăng trưởng 12,5%/22,9%/10,4% svck giai đoạn 2021-2023.
Định giá mục tiêu
VND tăng giá mục tiêu theo phương pháp DCF thêm 11,9% trên cơ sở tăng EPS dự phóng 2022-23 thêm 16,1%/13,4%. VND tin rằng các đối thủ của VTP đang gặp khó khăn và VTP có thể tận dụng cơ hội này để mở rộng thị phần dựa trên hệ sinh thái toàn diện từ nền tảng TMĐT đến hạ tầng chuyển phát trên toàn quốc. Rủi ro giảm giá gồm:
- (1) dịch bệnh hay khủng hoảng dẫn đến đóng cửa biên giới, làm giảm sản lượng chuyển phát quốc tế;
- (2) giá bán trung bình thấp hơn dự kiến do cạnh tranh khốc liệt.
Tiềm năng tăng giá gồm:
- (1) sản lượng và giá bán cao hơn dự kiến;
- (2) những tiến triển mới trong việc chuyển sàn niêm yết sang HSX.